Инвесторы делают выбор в пользу местных активов

Создано: пн, 05/22/2017 - 13:37
Author: root
Инвесторы делают выбор в пользу местных активов

Согласно опубликованному отчету ЦБ за 2016 год, долевой пакет иностранных активов в составе паевых запасов просел ниже 30%. Такая тенденция наблюдается благодаря тому, что происходит процесс укрепления национальной валюты, да и фондовый рынок подает положительные сигналы, что дает возможность инвесторам более уверенно увеличивать капиталовложения в отечественные акции.

Буквально на днях Банк России представил анализ важнейших параметров инвестиционных ресурсов за 2016 год. Опираясь на представленный обзор, можно сделать выводы, что активы ОПИФов заметно изменились. В цифрах такие изменения выглядят следующим образом:

  • Долевой процент иностранных ценных пакетов снизился с 44% до 27.4%;
  • Долевой процент пакетов российских корпораций поднялся на 12.2% и достиг отметки в 32.5%;
  • Инвестирование в иностранные опционы снизилось на 12.7 млрд. рублей только за прошлый год.

А произошли такие кардинальные изменения в данном сегменте благодаря заметному укреплению национальной валюты. Не секрет, что прошедший год принес национальной валюте укрепление почти на 20% по отношению к «американцу» что можно назвать серьезным рывком за всю историю мировых денежных масс.

По меньшей мере, 7% уменьшения части иностранных опционов, дало итоговое укрепление национальной денежной массы. А остальное – это результат сильных ведущих компаний. Если еще в 2015 году лидеры увеличивали свои вклады в иностранные пакеты с целью защитить свой бизнес от падения рубля, то в 2016 году такие риски заметно снизились, как результат исчезла необходимость в иностранных опционах.

Стоит отметить, что итогом стабильности рубля стали понесенные убытки пайщиков, у которых пакеты содержались в долларах. А держатели портфелей в ин.валюте и вовсе понесли отрицательную переоценку. Да и прошедший год ознаменовался таким процессом, как выведение вкладов из одной финансовой структуры в другую, которые были ориентированы на валютные опционы.

Еще один немаловажный момент в пользу увеличения национальных пакетов – это рост отечественных финансовых структур. В 2017 год Московская биржа вошла с приростом на 26.8%, единственная биржа, которая смогла добиться более ошеломляющих результатов – это бразильская BOVESPA. Если эти цифры сравнить с американской биржей, то у второй рост произошел всего лишь на 9.5%.

Стоит отметить, что на фоне высокой мировой экономической нестабильности, львиная доля отечественных инвесторов придерживается единого подхода, отдавая предпочтение долговым активам.

Согласно отчету регулятора, доля вложений в пакеты ОПИФОв выросла буквально за прошедший год почти в 2 раза. В основном такая тенденция связана с большим потоком денежной массы в облигационные структуры. Согласно отчету НЛУ, такие финансовые учреждения смогли привлечь за прошедший год свыше 20 млрд. рублей.

Что касается ближайшей перспективы, то практически все крупные участники рынка надеются, что данная тенденция, касающаяся уменьшения части иностранных опционов сохранится и продолжится планомерное увеличение отечественных. Согласно мнению экспертов, хорошо продвинутые рынки всегда выглядят надежней, по сравнению с историческими отметками, а потому главные игроки и в будущем будут отдавать предпочтение отечественным пакетам. Такая тенденция сравнима с цепной реакцией. И в данном случае это будет способствовать увеличению спроса со стороны населения. Если опять же вернуться к языку цифр, то начало 2017 года показало ошеломляющий результат в виде привлечения свыше 17 млрд. рублей. Такой показатель вырос за счет понижения в банковском секторе депозитных ставок, которое повлекло за собой отток денежной массы и ее перевод на облигационный рынок.

Но при этом, многие специалисты не исключают и того фактора, что части ОПИФов нерезидентов нашей страны, могут начать расти, если произойдет ослабление национальной денежной массы, по отношению к американской валюте. Стоит ли опасаться изменения курса в данном направлении, покажет только время и конец 2017 года. Но в любом случае, следует надеяться только на лучшее.

Нас уже полтора миллиона

Согласно опубликованным данным Банка России, рынок крупнейших игроков, которые выполняют доверительное управление активами, заметно снизился. Но при этом объем активов под их управлением наоборот вырос, на примере цифр данные изменения выглядят следующим образом:

  • За прошедший год стоимость чистых активов увеличилась на 8.3% и достигла отметки в 2.58 трлн. рублей;
  • Средне взвешенная доходность ПИФов составила около 2.2%;
  • Чистый приток инвестиций составил 148 млрд. рублей;
  • Количество пайщиков увеличилось до отметки 8 000.

При этом самое большое количество пайщиков увеличилось в секторе открытых ПИФов. Но, стоит подчеркнуть, что количество новоприбывших пайщиков в закрытые ПИФы практически не уступает верхнему показателю.